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加强企业财务风险的控制与防范的几点措施

减小字体 增大字体 作者:童琳  来源:本站整理  发布时间:2014-1-16 16:06:59


    摘要:在市场经济日趋完善的今天,企业每时每刻都面临着来自市场的各种风险。企业有必要了解财务风险产生的因素,并采取必要的防范措施加强对财务风险的控制。将财务风险所带来的损失降至最低,为企业创造最大的收益。

     关键词:财务风险;风险控制;预警系统

    财务管理是财务活动和经营活动中各种不确定性的综合反映, 是企业风险的货币化的集中体现。企业在经营过程中,随时可能受到内外各种不利因素的侵袭, 而引发财务危机。其实质是由于企业对财务风险失去控制而造成的。

    一、诱发财务风险产生的因素

    众所周知,诱发财务风险产生的因素有好多种,既有企业外部的原因, 也有企业自身的原因,具体分析如下:1、企业财务管理的宏观环境复杂多变,是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说,是难以准确预见和无法改变的。

    2、从企业收益状况考察财务风险。首先,从企业收益来讲,有三个层次。其一,是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。其二,是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。其三,是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计,也就是期间收益。如果从经营收益开始就已经亏损,说明企业已近破产。

    3、企业内部财务关系混乱,决策缺乏科学性。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象,由此而导致的决策失误经常发生,从而产生财务风险。

    二、加强财务风险控制及防范的必要性
   随着市场经济的建立及不断发展,作为市场主体的企业不但要面临着来自世界各国、本国政府、金融机构、其他企业及公民的各种经营风险,而且还要面对来自财务方面的风险。企业只有积极采取各种措施降低财务风险,才能使企业在错综复杂的市场中得以持续发展。因此,企业加强财务风险控制及防范具有一定的必要性:一是目前企业的主要筹资渠道为对外借款,虽然对外借款可以使企业利用财务杠杆调节资本结构,但同时也会给企业带来潜在的财务危机,一旦企业无法到期偿还本金及利息,企业将面临破产倒闭。因此,企业必须加强对财务风险的日常防范,通过建立相关的防范机制,使企业在扩大生产经营的同时降低财务风险。

    二是在企业投产的前期,片面追求利润率较高的产品,由于企业未对市场进行充分的调研,往往造成产品大量滞销,资金周转速度减慢,使得企业财务风险不断加大。企业通过对财务风险的防范,以及对市场的详细调查,可以加速资金的周转,缩短资金沉淀的时间,避免产品占用过多的企业流动资金,提高资金的使用效率。

    三、防范企业财务风险的几点措施
    (一)对企业资金运行的全过程进行风险控制。资金对于一个企业生存发展来说至关重要,一旦资金链阻塞或断裂,企业将不得不面临破产清算。因此,企业如何加强资金在生产经营整个过程中的财务风险控制,是企业不得不面临的一个棘手问题。加强财务风险控制需从以下几方面着手:1、在企业筹资方面应合理选择和利用债务资金。企业在成立伊始,注册资本主要由股东以现金、实物资产、无形资产等权益资本及向金融机构、其他企业或个人借款等债务资本组成。

    多数企业偏好采用筹资时间短、资本较低的对外借款作为筹资渠道,在享受财务杠杆带来的利益时,财务风险也相应增加,企业应在对各种筹资渠道资本成本进行准确估计的基础上,根据企业财务目标、税收政策、行业差异、财务状况和发展能力,选择适合企业发展特点的、综合资金成本低的筹资方式,在满足企业生产经营需要的基础上最大限度地降低财务风险。

    2、在企业资金使用方面应保证资金的安全性和效率性。一是对所申请购买的固定资产采用净现值法进行测算,当未来各年经营现金流量净值折现合计大于固定资产价款时,企业方可进行投资;产品投产前对市场进行前景分析,在合理估计市场份额的基础上,采取以销定产的生产方式,避免存货占用大量资金,从而降低企业资金使用效率。二是在将闲置资金进行股票、债券、基金等收益性投资时,应充分考虑发行人的违约风险、证券市场的利率变化、市场流动性及债权到期时通货膨胀带来的风险,在获取报酬的同时,避免企业面临无法收回资金风险。三是以资金支付日常开支时应加强审批、复核。财务人员应严把审核关,对无领导签字、无正规原始凭证的支付活动,一律不予办理支付,降低企业资金贪污舞弊的机率。

    3、在账款回收方面应加强赊销审批、债权催收、定期对账管理。一是建立严格的客户资信评级制度,针对不同的客户,从信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济条件五方面规定相应的赊销额度,对未符合标准的客户一律不予批准赊销。二是在合理估计坏账损失与收账成本的基础上,加强销售人员账款催收力度,并可采取电话、承诺函、登门催收或者法院强制执行等方式进行账款催收,加快应收账款的周转速度,提高资金的使用效率。三是财务人员应定期向赊销客户寄送对账单,在保证应收账款金额记录正确的基础上,防止销售人员对已经收回的货款进行贪污舞弊。

    (二)利用长短期财务风险预警系统有效防范企业资金风险。

    企业既要利用短期预警系统对近期财务风险进行预警,又要跟据各种财务预警指标合理估计未来的偿债风险。

    1、定期编制企业现金流量表,使企业决策者在抛开高额利润的情况下,真正掌握企业的经营状况、资金状况和偿付能力。

    通过对现金流量表的分析,决策者可以完全掌握企业资金在经营活动、投资活动、筹资活动中的收支情况,便于根据企业发展目标、市场定位、偿债计划等需要,合理安排资金,在降低财务风险的同时,提高资金的使用效率。

    2、企业应建立偿债能力分析
    指标体系,通过分析降低企业的财务风险。评价企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、现金比率。如企业发现存在一年内即将到期的债务不能及时偿还,应及时采取措施,避免企业面临起诉、倒闭的危险;评价企业长期偿债能力的指标通常有资产负责率、股东权益比率、权益乘数、产权比率、利息保障倍数。通过对长期偿债能力的分析,便于债权人和投资者全面了解企业的偿债能力和财务风险,提前根据借款合同筹集资金进行债权偿还,在保证企业以最低的资金成本筹集到偿债资金的同时,降低企业未来承担较大的财务风险。

    在现代市场经济条件下,企业财务活动的风险程度远远超过以前,它在给企业带来威胁和压力的同时也给企业发展创造了新的机遇。因此,企业要对财务风险有清醒而正确的认识,要有监测风险的机制及化解风险的本领,唯有如此,才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

      

    参考文献:
[1]孙桂:浅谈如何有效防范和控制企业财务风险,科技致富向导,2011年第16期
[2]刘淑芳:如何控制和防范企业财务风险,价值工程,2010年09期
[3]李大志:浅析如何更好的控制企业财务风险,中国科技博览,2010年23期